Letovisko Karlovo údolí leží v lesním údolí blízko železniční trati Šluknov – Rumburk. Původně na tomto místě stály dřevěné ubikace italských dělníků pracujících na stavbě dráhy. Po dokončení stavby byly domky využívány k rekreačním účelům. Byl zde vybudován pavilon "Modrá koule", čínský pavilon nad rybníčkem s lodičkami a v okolních lesích altánky s lavičkami. V okolních lesích vedou kolem umělých jezírek promenádní cestičky. Místo se stalo oblíbeným cílem nedělních vycházek obyvatel Šluknova.